融资租赁填补行业空白,不断迎来发展契机

    中小企业是国民经济和社会发展的生力军,是扩大就业、改善民生、促进创业创新的重要力量,但是多数中小企业由于自身原因向银行借贷缺乏信用和担保,很难从银行取得贷款从而错过发展良机,或者是被银行刷下来的其他优质客户资源没有借贷途径,这些企业的融资来源被留白,融资租赁便应运而生,被视为这些客户的灯塔,点亮前方的路。

    融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式,通常是指承租方向出租方租赁物件,物件由承租方选择但由出租方全额出资购买,出租方则在对租赁项目进行风险评估后,愿意购买相关物件并出租给承租方使用,并按照固定的利率和租期,根据承租方占用出租方融资本金时间的长短计算,收取承租方每期租金。期满结束后出租房有权以名义价格将租赁物件所有权卖给承租方或收回。在整个租赁期间,承租方没有所有权但享有使用权,并负责维修和保养租赁物件。出租方对租赁物件的好坏不负任何责任,设备折旧在承租方一方。

承租方与出租方均受益

    对于承租方来说,由于租赁费用被视为经营支出,所以易于决策。融资租赁的方式具有项目融资的特点,由项目自身所产生的效益偿还,而资金提供者只保留对项目的有限权益,尽管一些项目前期所需的设备投入很大,负债率高,但前景好、盈利性强,同样能获得企业的融资帮助。相比整笔贷出、正比归还的银行借贷条件,租赁公司出资的条件更为轻松,他们可以根据每个企业的资金实力、销售季节性等具体情况,为企业定做灵活的还款安排,例如延期支付,递增和递减支付等,使承租方能够根据自己的企业状况,定制付款额。租赁期满后,承租方可按象征性价格购买租赁设备,作为承租方自己的财产。

    对于出租方来讲,越来越多的企业希望扩大租赁而不是一味地通过直接出卖来实现销售,以租促销,大大地降低了购买门槛,扩大了客户购买力,扩宽产品销路和提升市场占有率。有效降低库存,加速生产企业资金周转。同时,出租方更侧重项目的未来收益。“融物”特征,决定了租赁的资金用途明确,承租方无法把款项移作他用,出租方更侧重于项目未来现金流量的考察,从而使一些负债率高,但拥有好的项目的承租企业也能获得设备融资。

    在不断变化的市场竞争中,又快又准的实施项目使企业免于错过发展良机或被同行所抛弃。对承租方与出租方均受益的融资租赁由此异军突起。

融资租赁在“供给侧改革”中发挥重要作用

    融资租赁在服务于中小企业、优化资源配置和促进产业升级等方面都发挥了十分重要的作用,是推动我国经济增长的重要动力。

    “十三五”期间,国家实施供给侧结构性改革,以推动经济结构转型和促使资源的优化配置。在施行“供给侧改革”的过程中,一方面高新技术产业发展初期存在资金不足问题;另一方面,传统行业淘汰落后产能,加速产业结构转型升级,都将产生资金和设备需求,融资租赁既可以为企业解决资金需求,又能帮助企业引进新装备、新技术。因此,融资租赁将在“供给侧改革”进程中发挥重要的作用。这也为国内融资租赁行业提供发展契机,从历史数据看,国内融资租赁企业数量正在不断增加,从2011年的1026家增加至2019年的12130家,其中金融租赁企业70家,内资租赁企业403家,外资租赁企业11657家。

    从细分业务来看,2019年金融租赁约25030亿元,较2018年增加30亿元,占比37.62%;内资租赁20810亿元,较2018年增加10亿元,占比31.27%;外资租赁约20700亿元,与2018年持平,占比31.11%。

“一带一路”与“中国制造2025”是融资租赁发展的另两个契机

    随着我国“供给侧改革”的持续推进,“一带一路”、“中国制造 2025”等导向型政策的持续深入,产业经济结构调整、技术革新带动大量固定资产投资需求,融资租赁将在产业结构转型升级和中国企业“走出去”的道路上发挥重要作用,融资租赁行业未来面临良好发展机遇。

    由于“一带一路”沿线多为发展中国家,其工业化程度和经济建设进度远远跟不上追求发展的愿望强度,对基础设施的投资需求大,为融资租赁行业加快国际化布局提供了极好的市场机遇。而租赁区别于其他金融行业最重要的特点是具有融资和融物双重属性,横跨产业和金融,这使租赁在“一带一路”中具有不可替代的优势。近年来,我国部分租赁企业已参与到“一带一路”当中,例如在飞机、船舶项目融资上,工银金租已与境外各大银行建立了业务合作关系,创新应用境外进出口银行等政策性银行资金,降低了资金成本;民生金租也积极发展“两头在外”的国际化发展模式,采用境外融资和发债方式为境外客户提供更全面的服务。

    此外, “中国制造2025”支持重点领域大型制造业企业集团开展产融结合试点,通过融资租赁方式促进制造业转型升级。对于制造业企业来说,在对设备进行更新换代时,通过融资租赁的方式获得设备,无需大量资金就能迅速获得资产,且相较于银行贷款,融资要求相对宽松。因此,融资租赁能够将产业与金融有效结合,助力金融支持制造业产业升级。同时,“中国制造 2025”提出要大力发展包括航空航天设备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备等十个重点发展的新兴行业,这必将为融资租赁行业带来广阔的市场需求和客户群体。

沿海地区重点分布

    从区域格局来看,目前,全国31个省、市、区都设立了融资租赁公司。但绝大部分企业仍分布在沿海地区。数据显示,2019年广东、上海、天津、辽宁、山东、北京、福建、江苏、浙江和陕西等10个省市的融资租赁企业总数约占全国的95.41%。按注册资金来看,2019年天津渤海租赁有限公司以221.01亿元排名全国第一,工银租赁和平安租赁因增资,注册资金分别达到180亿元和132.41 亿元,上升到第二、三位。

    我国融资租赁行业发展整体较好,且规模不断扩大,但与发达国家租赁市场相比,发展水平远不及国外,我国发展空间还很大,且目前竞争相对宽松。随着融资租赁行业逐渐发展,不同租赁企业由于在客户和业务定位上的差异性,市场细分不断深化,未来有望形成差异化的产业链条,而在部分细分市场竞争亦将日趋激烈,优质企业将脱颖而出,行业格局得到优化。另一方面,在宏观经济持续低迷、金融监管趋严的背景下,租赁企业业务发展趋缓,资产质量下行压力未减,业务的发展使资本面临持续补充压力。而随着融资租赁行业统一监管的逐步施行,融资租赁行业将面临一定调整,这反而对整合金融监管资源、防范化解金融风险起到积极作用,有助于融资租赁行业未来的健康发展。所以,我们相信未来我国融资租赁行业将得到进一步发展。

了解更多:

定制报告
https://www.globalmarketmonitor.com.cn/request.php?type=9&rid=0

超越挑战,未来可行

我们提供更专业明智的市场报告,让您的商务决策锦上添花。