玻塑混合镜头:手机镜头产业再升级

据悉,华为计划于2019年秋季发布的Mate 30系列会取消潜望式镜头设计,但明年预计推出的旗舰产品仍会采用潜望式设计,特别之处是会搭载玻塑混合镜头。镜头中的玻璃镜片可能会由日本厂商HOYA独家供应,而台湾厂商大立光预计获得独家组装的机会。

玻塑混合镜头是目前手机镜头的最佳选择



目前,塑料镜头广泛应用于手机、平板等移动设备。随着手机像素的不断提升,从最初的11万像素到现在的2000万像素乃至更高。为了成像质量的提升,主流手机采用的镜头是由6片以上的光学塑料透镜构成的。

光学塑料镜片在透光率上不如光学玻璃镜片,但重量较轻且因为工艺难度与生产成本都较低而量产颇丰,主要应用于智能手机。而光学玻璃镜片由于价格较高,常应用于中高端安防视频监控、车载镜头、视觉机器等行业。

玻塑混合镜头即用玻璃镜片替代一部分镜头中的塑料镜片,目前比较主流的做法是6片塑料镜片搭配1片玻璃镜片。玻塑混合镜头较之塑料镜头有更高的透光率和更稳定的化学性能,能够改善在不同明暗度下的成像效果,是未来手机镜头的发展趋势。

智能手机出货量将主导玻塑混合镜头需求

Most optical lens are used on intelligent terminals



光学镜头90%的下游需求都是由智能移动终端(智能手机、功能手机、平板电脑)创造的,其中又以智能手机为主力,占比达到75%

除了智能终端、电脑、安全监控和传统摄影的需求,其他下游需求包括机器视觉、VR/AR、投影机、体感游戏机、医用内视镜、显微镜、望远镜等,这部分应用占比约为2.7%

由于智能手机是光学镜头的主要增长动力,所以玻塑混合镜头的市场规模与智能手机的销量息息相关。2018年全球智能手机市场出现疲态,全年销量14.56亿台,较2017年的销量下降约1%2019年全球经济略有放缓,且大部分用户仍然对5G手机持观望态度,预计全球智能手机市场的整体出货量将继续下滑。

Smartphone shipments may keep decreasing



虽然2018年智能手机销量呈现下滑趋势,营收却持续增长,这主要得益于中高端手机销量的增长。2018年全球智能手机营收较2017年增长5%,达到5220亿美元。超过800美元的智能手机约占全年出货量的12%,而2017年仅占9%。价格在150-400美元之间的智能手机占2018年出货量的46%,较2017年的占比上升了2%

Increasing shipments of mid-high-end smartphone pulls revenue



玻塑混合镜头预计将首先运用在高端智能手机上,而目前高端智能手机多搭载三个摄像头(正面一个,背面两个)。如果潜望式镜头方案(背面需要三个镜头)被主要手机厂商采用,玻塑混合镜头的需求将得到进一步增长。

玻塑混合镜头的价值量集中在产业链上游

从产业链结构来看,图像传感器、音圈马达、光学镜头等构成产业的上游,中游的模组厂商负责将各种零部件封装成摄像头模组,下游将摄像头应用于手机、平板、PC等各种电子设备。中游组装利润较低,而在价值量集中的上游,CIS是光学镜头的灵魂部件。由于在玻塑混合镜头中加入了玻璃镜片,工艺难度有所提升,镜头行业也成为新的热点上游部门。

CIS and lens are more important upstream materials

从价值量来看,产业链中占比较大环节的是 CIS (30%-40%)、镜头(20%-30%)和模组(10%-15%)。

玻塑混合镜头的市场空间

由于玻塑混合镜头目前产量较小,且单价预计高于目前占主流的塑料镜头,预计将在首先在高端智能手机中运用。2018年高端智能手机(售价800美元以上)的全球出货量为1.75亿台,较2017年的1.32亿台增长约32%。虽然2019年前两个季度智能手机全球出货量继续下跌,但高端智能机全年出货量预计仍将保持小幅增长,保守估计将超过1.8亿台。

苹果目前的镜头供应商中只有瑞声科技(AAC Technologies)具备生产玻塑混合镜头的能力,其产能只有苹果需求的25%。如果苹果不扩充供应商,短期内采用玻塑混合镜头的可能性不大,安卓阵营将率先应用混合镜头。

2018年苹果手机出货量为2.25亿台,其中售价超过800美元的高端机器约1.5亿台, 约占全球高端智能手机出货量的85.7%,但这样的高占比预计无法在2019年继续保持。

Monthly Shipments of iPhone in 2018



2019年iPhone出货量持续下滑,第二季度同比下滑达到18.2%。与此同时,安卓阵营的华为、三星和OPPO却持续增长,其中华为同比增长8.5%,三星同比增长5.5%2019年安卓阵营的高端智能手机出货量预计将超过3500万台。

目前高端智能机背面多搭载双摄镜头,在华为已经量产背面装载三摄镜头的情况下,2019年全球高端智能手机(除iPhone外)对镜头的需求有望超过一亿,其中约有3000万个前置镜头,7000万个后置镜头。而玻塑混合镜头对主流塑料镜头的替代能力将决定混合镜头的市场规模。

大陆厂商有望借玻塑混合镜头实现超越

多年以来,台湾大立光一直走在市场的前端,2003年率先完成130万像素手机用镜头的研发,随后先后开发出200万、300万、500 万、800万像素的手机用镜头,都提前卡位全球手机端镜头业务。目前手机镜头的绝对龙头仍然是台湾大立光,但中国大陆厂商与他的差距已经逐步缩小。

大立光目前没有开展玻塑混合镜头业务,仍然专注于塑料镜头的研发,而中国大陆已有两家厂商能够量产玻塑混合镜头:联创电子和舜宇光学。

由于玻璃镜片比塑料镜片重,自动对焦(通过音圈马达移动镜片位置实现对焦)组件对含有一或两片以上玻璃镜片的摄像头而言是一大技术难题。但根据联创电子已经披露的消息,其玻塑混合镜头6P1G6片塑料镜片搭配一片玻璃镜片)的厚度已经薄至7.2毫米,比主流的7P7片塑料镜片)塑料镜头纤薄0.3毫米,这使得玻塑混合镜头在技术层面上获得了替代塑料镜头的可能。

目前联创电子为中国一线手机品牌研发的玻塑混合高端手机镜头已经完成小批量样品试制,有望在2019年导入手机之中并实现量产。

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